The News

EOS (Ethical Oncology Science) Closes an € 8.2 Million (US$ 10 Million) Series A Financing to Advance Innovative Targeted Cancer Therapies 

10/03/2009

Two  investigational  drugs,  with  best-in-class  features,  to  be  advanced  into  human  clinical  studies  in  the  next  12  months 

March  10,  2009,  Milan.  EOS  S.p.A.  (Ethical  Oncology  Science)  Milan,  Italy  today  announced  that  it  has  closed  the  first  stage  of  its  Series  A  preferred  stock  financing,  following  a  seed  round  led  by  Sofinnova  Partners  in  2006.  The  tranche  of  €  8.2  million  (US$  10  Million)  has  been  completed,  led  by  Sofinnova  Partners,  with  the  co-investment  of  Quantica  SGR.  EOS  will  use  this  new  capital  to  advance  the  development  of  two  innovative  targeted  cancer  therapies,  which  have  the  potential  to  become  differentiated  best-in-class  treatments  for  prevalent  cancers.  First-in-man  clinical  studies  are  expected  to  start  in  late  2009  and  early  2010. 

Silvano  Spinelli,  Founder,  Chief  Executive  and  Chairman  of  EOS,  said.  "This  new  investment  will  enable  EOS  to  complete  the  pre-clinical  development  and  initiate  clinical  studies  for  two  very  promising  targeted  therapeutics,  which  act  on  specific  molecular  defects  which  cause  tumors.  Through  our  translational  medicine  programs,  we  are  confident  we  have  identified  a  clear  and  clinically  feasible  route  for  gaining  clinical  proof-of-concept  and  ultimately  approval  for  our  drugs."  

Pierluigi  Paracchi,  of  Quantica  SGR,  and  Graziano  Seghezzi,  of  Sofinnova  Partners,  will  join  EOS’  Board,  alongside  Antoine  Papiernik   of  Sofinnova  Partners.  Silvano  Spinelli,  CEO  and  Founder  of  EOS,  will  serve  as  Chairman  of  the  Board  while  Jacques  Theurillat,  Founder  and  current  Chairman,  will  serve  as  Chairman  of  the  newly  established  Strategic  Advisory  Board. 

"We  are  eager  to  see  the  initiation  of  clinical  development  for  the  E-3810  and  HDAC  inhibitor  programs,"  continued  Dr.  Spinelli.  "We  believe  E-3810  could  represent  a  new  breakthrough  in  cancer  treatment,  due  to  its  dual  inhibition  of  VEGF  and  FGF.  Based  on  this  novel  mechanism,  E-3810  has  the  potential  to  show  better  efficacy  and  tolerability  than  currently  marketed  VEGF  inhibitors.  Moreover,  we  plan  to  select  a  highly  potent  and  long-acting  HDAC  inhibitor  as  a  drug  candidate  in  the  coming  months,  which  could  be  developed  for  both  solid  and  blood  borne  tumors." 

A  Dual  VEGF/FGF  Inhibitor  –  a  potential  best-in-class  drug 
EOS’  lead  product  candidate,  E-3810,  is  in  advanced  preclinical  development,  with  phase  1  clinical  studies  expected  to  start  in  Q4  2009.  E-3810  is  a  novel  small  molecule,  which  is  a  potent  and  selective  inhibitor  of  both  the  Vascular  Endothelial  Growth  Factor  (VEGF)  and  the  Fibroblast  Growth  Factor-1  (FGF)  receptors,  a  mechanism  of  action  which  should  allow  it  to  effectively  prevent  the  development  of  new  blood  vessels  which  are  essential  fo  tumor  growth  (a  process  known  as  angiogenesis). 
E-3810  has  shown  strong  anti-angiogenic  properties  as  well  as  better  anti-tumor  activity  than  currently  marketed  VEGF  inhibitors  in  a  number  of  preclinical  models  after  oral  administration.  Its  unique  selectivity  profile  and  the  significant  activity  observed  in  vivo  suggest  that  E-3810  could  represent  a  new  breakthrough  for  the  anti-angiogenic  treatment  of  various  malignancies.  E-3810  has  been  in-licensed  from  Advenchen  (Los  Angeles,  CA)  and  EOS  has  world-wide  rights  for  oncology  indications,  outside  China. 
HDAC  Inhibitors  –  potential  for  a  superior  profile  to  existing  compounds 
EOS  is  also  developing  an  innovative  family  of  HDAC  Inhibitors,  with  the  aim  of  selecting  a  clinical  candidate  in  the  first  quarter  of  2009.  Phase  1  clinical  trials  are  expected  to  start  in  early  2010.  EOS’  program  of  optimizing  naturally  occurring  chemical  scaffolds  has  produced  a  series  of  molecules  with  outstanding cellular  potency  and  long-lasting  suppression  of  tumor  growth  in  preclinical  models.  HDAC  inhibitors  are  believed  to  block  tumor  development  by  preventing  the  inappropriate  switching-off  of  tumor  suppressor  genes  and  potentially  other  mechanisms.  EOS  is  collaborating  on  this  project  with  Karus  Therapeutics  Limited  (Southampton,  UK).    
 
About  EOS  S.p.A.  
EOS  S.p.A.  (Ethical  Oncology  Science)  is  an  emerging  biopharmaceutical  company  headquartered  in  Milan,  Italy,  developing  novel  targeted  medicines  to  treat  cancer.  EOS  was  founded  by  a  team  of  bio-entrepreneurs  with  decades  of  experience  in  translational  medicine  in  oncology,  high  credibility  with  the  financial  community  and  significant  track  record  in  funding  and  growing  biotech  companies.  EOS  has  a  nimble  internal  structure,  retaining  only  the  strategic  skills  and  activities  in-house,  while  relying  on  strategic  collaborations  and  outsourcing  for  accessing  the  most  suitable  options  on  a  timely,  flexible  and  cost-effective  manner.  EOS  has  assembled  an  initial,  well  integrated  portfolio  of  molecularly  targeted  agents  and  is  committed  to  applying  translational  medicine  principles  to  thepre-clinical  and  initial  clinical  development  of  its  drug  candidates.  EOS  aim  is  to  provide  best-in-class  anticancer  agents  with  robust  clinical  proof-of-concept  for  licensing  to  commercial  partners.  www.eoasmilano.com 
 
About  Sofinnova  Partners 
Founded  in  Paris  in  1972,  Sofinnova  Partners  is  one  of  Europe’s  leading  independent  venture  capital  firms.  With  over  €1  billion  under  management,  Sofinnova  Partners  invests  in  early  stage  companies,  spin-offs  and  re-start  situations  in  the  technology  and  life  sciences  sectors  –  companies  that  have  the  potential  to  become  tomorrow’s  global  leaders.  Within  these  two  sectors,  Sofinnova  also  looks  for  opportunities  in  the  cleantech  field.  Sofinnova  has  supported  entrepreneurs  in  over  460  ventures  throughout  Europe  and  the  United  States,  putting  its  expertise  and  international  experience  to  work  on  their  behalf.   The  portfolio  companies  also  benefit  from  Sofinnova’s  local  presence  in  Asia,  and  from  collaborative  relationships  with  an  international  syndicate  of  co-investors,  including  Sofinnova  Ventures,  the  sister  firm  in  San  Francisco. 
 
About  Quantica  SGR 
Quantica  SGR  is  the  leading  Italian  venture  capital  firm  managing  about  €  90  million  in  assets  through  the  Principia  I  and  Principia  II  funds.  Quantica  is  member  of  AIFI  (Italian  Private  Equity  and  Venture  Capital  Association)  and  founder  of  the  Italian  Venture  Capital  Hub.  In  December  2008,  Quantica  won  the  award  ‘Premio  Demattè  - Private  Equity  of  the  Year’.  Quantica  has  several  investments  in  innovative  sectors  including  healthcare  and  biotech.  Quantica  SGR  was  authorized  by  the  Bank  of  Italy  in  January,  2003.  Pierluigi  Paracchi,  CEO,  and  Stefano  Peroncini,  Managing  Director,  are  the  founders  of  Quantica  SGR,  together  with  the  CNR  - National  Council  of  Research,  the  head  institution  of  Italian  Science.  www.quanticasgr.it  

Contacts: 
Paola  Pizzi 
Administrative  Manager 
EOS  S.p.A. 
Paola.pizzi@eosmilano.com 
phone:  +39  02  87391608   fax:  +39  02  87391617   web  site:  www.eosmilano.com